Chelsea-stopperen ble fratatt kapteinsbindet etter at mediene fråtset i utroskandalen med partneren til tidligere lagkamerat Wayne Bridge.
Kaptein Rio Ferdinand og visekaptein Steven Gerrard ser begge ut til å gå glipp av EM-kvaliken mot Wales 26. mars.
Det kan bety at Terry er tilbake i kapteinsrollen.
– Jeg ble veldig oppgitt over det som skjedde under kampen mot Danmark der jeg så at spillerne lurte på hvem som var kaptein, sier Capello.
Italieneren er kjent for et strengt trenerregime, men åpner for å la Terry få tilbake lederrollen.
– Etter ett år med straff var det ikke noe perfekt tidspunkt for John Terry å oppleve dette. På grunn av dette må jeg ta en avgjørelse, og det blir en permanent avgjørelse – ikke bare én kamp, sier Capello. (©NTB)
Tomålshelten Lampard
Avskriver Chelsea før storkampen
- Chelsea-exit er et usannsynlig scenario
Terry: - Alt annet enn seier er en fiasko