Budet skal ligge på opp mot 530 millioner kroner.
Flere medier, deriblant BBC og The Athletic, skriver at Liverpool fredag kveld bestemte at den brasilianske midtbanestjernen ikke er inkludert i troppen som følge av budet og at forhandlinger pågår.
Fabinho er ikke blant navnene i troppen Merseyside-klubben har publisert på sin hjemmeside.
Fabinho skal være enig med Al Ittihad om personlige betingelser.